intraday trend trading with price action

unter diesem Titel hat Sho, ein in England lebender Profitrader,  vor genau einem Jahr einen Thread im FF-Forum Trading Discussion eröffnet.

Er sagt: das ist kein System, er sei kein Lehrer, er will nichts lehren oder verkaufen, aber er nennt sich selbst einen guten Trader.
Er stellt  die Methode vor, nach der er handelt und mit der er nun schon 7 Jahre lang gutes Geld verdient. Davor hat er  5 ½  Jahre alles Mögliche versucht,  Systeme gehandelt  die eine Zeit lang funktionierten und dann nicht mehr bis er endlich auf price action gestoßen ist und diese Methode gelernt hat.

Mir hat die Methode  gefallen, weil er im 15 Minuten Chart  mit kleinerem Risiko handelt als ich es damals im M5 Chart mit meinen breakout trades eingehen musste.
Außerdem wollte ich gerne vom M5 Chart weg.  Das hatte ich schon öfter versucht, hat aber nie funktioniert.
Ich bin immer wieder zurück zum M5 gekehrt, weil mir das Risiko im größerem Zeitfenster im Vergleich zum Gewinn zu groß war.

Nun handele ich schon ein Jahr lang im M15 , versuche Sho’s  Methode mehr und mehr zu verstehen und anzuwenden. Ich fühle mich wohl dabei, die Methode liegt mir und ich mache auch Gewinne damit.

Nun möchte ich aus  dieser Methode, oder zumindest aus Teilen dieser Methode eine für mich gut zu handelnde Strategie entwickeln.

Ich weiß, dass viele, die damals mit mir angefangen hatten, wieder aufgegeben haben.
Das ist aber normal in einem Forum. Viele Leute wollen etwas mit 100% Gewinn und 0% Eigeninitiative und das gibt es nirgends.
Ein paar Trader traden noch nach der Methode, oder zumindest ähnlich und posten auch noch im FF-Forum.

Natürlich ist es unmöglich genau so wie Sho zu handeln, deswegen kann ich auch seine Methode hier nicht vorstellen. Ich kann nur zeigen wie ich sie verstehe und was ich davon für mich, für meine Strategie verwenden kann.
Das fängt schon damit an, dass es ursprünglich keine festen Regeln gab.
Wir , im Forum haben  unsere Trades gepostet so wie wir dachten das wäre nach Shos Methode und Sho hat  immer wieder gesagt, dass wir uns erst mal feste Regeln definieren sollen um  dann danach zu handeln.
Nachdem das sehr stocken und stolperhaft immer wieder von uns versucht wurde, hat Sho sich mal die Mühe gemacht und für uns ein paar Regeln im Forum zusammengestellt.

Bevor ich aber auf diese Regeln eingehe, möchte ich erst mal die Methode näher vorstellen, zumindest die Eckpunkte , wie ich sie verstanden habe und wie ich sie anwende.

Die Methode braucht starke Bewegung, Sho handelt nur von 9:30 bis 17:00 und normalerweise nicht zwischen 13:00 und 14:00. Alles London Time.
Ich handele hauptsächlich EURUSD , auch 9:30 bis 17:00  (bis 18:00 wenns sein muss) aber CET

Allem voran steht die PA, price acion, Sho sagt: i strugled 5 and half years before i discoverd price action is everything.
15 Minuten Chart
Indikatoren:
Keltner Channel (10) d.h. die Mittellinie ist ein 10er gleitender Durchschnitt,
Der Keltner Channel dent als Hilfsmittel um zu erkennen wie der Markt tendiert, Sho handelt nicht in einem flachen Markt.
Stochastik(5,3,3) , sie wird nur zur Divergenz Anzeige benutzt und nur für den Ausstieg.

Drei Grundstrategien:
1. Breakout mit Retest von horizontalen Unterstützungen/Widerständen  wenn  price action dazu passt

2. Impulsive moves gegen corrective moves,  Trade in Richtung des impulsive moves wenn PA das Ende des corrective moves wahrscheinlich macht. 

3. Zone Attack, Handel von einer demand zone zu einer supply zone und umgekehrt .
 Erklärung folgt später in Beispielen aus der Praxis

Das ist im Prinzip schon Alles. Zum besseren Verständnis folgen später natürlic ein paar Bilder mit Erklärungen

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Hier mal die original Rules, wie sie Sho für uns Forumbenutzer zusammen gestellt hat.
Mir ist natürlich klar, dass ich diese Regeln Stück für Stück ins deutsche übersetzen muss, ich wollte nur mal das Original dokumentieren.

Einzelne Regeln kann man dann besprechen, alles gefällt mir nicht so gut. Am Ende sollte ein festes Regelwerck dastehen, natürlich in deutsch

****** MY MASTER RULE IS FOLLOW MY RULES*******
****** TO MAKE MONEY I NEED MOMENTUM SO I WOULD NOT TRADE WHEN MARKET IS FLAT****
-Before entry-
1*i should know what is the maximum amount of pip i want to loss in a trade.
2*before the trade i have to decide am i looking for 2:1 or 3:1? whatever i chose i must have to remember that.
3*first thing look for is =is market trending or sideway?
4*i need clear and tidy chart to trade.
5*dont chase the market.
6*look for nice and clear impulsive moves.
7*wait for a retrace to fib level 50% or 61% because institutions follow them for entry.and if it is above the previous resistant or below the previous support its better.now its a good setup.
and if it rejected from kelther channel lines its even better and now its an A+ setup.

i can trade with kelthner when its in nice angle with small stop loss.

8*now look for clear price rejecting from that level in the corrective move.
9*play outside and inside bar in the direction of trend not against the trend.
10*if they move quickly dont chase the market.
11*when i enter i dont look at the stocastic.if i do i will miss lots of good trades.because most of the big move happens when stocastic is overbought or oversold.
stocastic is not for entry.only for divergence.
12 *no set up no trade.
13* as soon as i realise market is flat i will stop trading.i will close my trading platform.

-ENTRY-
14* if risk permits me to enter then i will enter other wise i will pass the trade.
15* when i a see big signal bar i will wait for the retrace at the next bar.
16*if it is a inside bar i will enter at the breakout if risk permits me.otherwise i will pass the trade.if it is out side bar i will wait for retrace and enter at the next bar.
17*if its a pin bar or like pin bar. i will enter at the close of the signal bar if risk permits me or i will wait for the retrace.if it keeps moving.there is nothing to worry.another trade is in the corner.
18*if signal bar meet all the above criteria i will enter and put the stop just above or below the signal bar.

--TRADE MANAGEMENT AND EXIT.
19*when i will enter if trade doesnot move in my direction after 3rd bar i will close the trade because there is more chance that it will go against me.there is no reason to hold that trade. unless i see another signal bar in the direction of i am trading.

20* if i do get stoped out.i will wait for another nice entry bar.
21* in the same area if i do get stoped out twice unless its an A+ set up i will pass the 3rd trade.after 3 times in a row i will pass that trade it does not matter how good the setup is .wait for another impulsive move and another setup.
22 *when i will enter the trade if it moves in the direction of mine i will move the stop to break even as soon as it is same as stop loss.
now i am in the free trade.if i do get stoped out nothing to lose.

23* if trade goes in the direction i wanted i will close my possition acoordingly my risk reward ratio.
24* if i follow 2:1 . i will stick with that does not mattter what i do.if i follow 3:1 i will follow and stick with the ratio.
25*i will close the possition when it reached my target.i would not worry about rest of the move.
i am following my rules.
26*if i see any divergence before my target hit i will close the possition as soon as i will see any reversal bar.
27* Be impatient As always, small loses and quick losses are the best losses.
28* Never, ever under any condition, add to a losing trade, or "average" into a position
29* i will be very carefull when any unusual big bar occuare.

----EXTRA RULES---
****Do more of what is working for you, and less of what's not. Each day

***When sharp losses in equity are experienced, take time off. Close all trades and stop trading

***Think like a guerrilla warrior. We wish to fight on the side of the market that is winning, not wasting our time and capital . Our duty is to earn profits by fighting alongside the winning forces. If neither side is winning(flat market) then we don'tneed to fight at all.

****Focus on how you play the game and not on the scoreboard. Trade with discipline and follow your game plan.

****After a win streak, be extra disciplined! Many will make money in the market, but discipline is required to KEEP it.

Stay on your guard at all times!
I HAVE TO REMEMBER
*****No trading rules will deliver a profit 100 percent of the time.******

that was only guidence if you need to change ,adjust them yourself.
allways trade based on rules then emotion wouldnot distruct u while u trading.lots of u was waiting for them but sorry for being bit late
sho

Noch mal ein Beispiel,
Hier wird gezeigt, wie ein corrective move einem impulsive move folgt und wie aus einem corrective move ein impulsive move wird, wenn das Momentum stark zunimmt. (#7 startet als corrective move wird aber dann mit zunehmenden Momentum zum impulsive move)
Dadurch ändert sich die Trendrichtung , aus dem anfänglichem Long wird bei 5. ein Short. 5 sollte ja ein neuer impulsive move werden, hat es aber nicht geschafft wegen zu kleinem Momentums und ist jetzt der corrective move und #4 der impulsive move in short Richtung.
Diese Bewegungen und Wechsel zu verstehen und dann auch im aktuellen Chart gleich zu erkennen ist der Schlüssel zu dieser Methode.
Der impulsive move zeigt uns die Trendrichtung, der corrective move liefert uns den Einsieg bei entsprechender PA.
Vorraussetzung:  die Richtung des Einstieges stimmt mit dem Keltner Channel überein 

Das sieht ja nun sehr einfach aus, schwierig wirds leider dadurch, dass das Momentum sich ständig ändern kann und ein  correcive move zum neuen impulsive move wird. Dadurch ändert sich die Richtung  der  möglichen Einstiege. 
 Deshalb ist es wichtig in einem Markt zu traden der möglichst viel Bewegung hat.  Da halten die Richtungen länger an. Gefährlich sind  die Zeiten in denen wichtige Nachrichten veröffentlicht werden. Da sollte man sich besser  raushalten.

Prima, vielen Dank

jetzt muss ich nur noch untertsuchen welche der Regeln mir sinnvoll erscheinen und zu meinem Tradingsstil passen.

ein Beispiel wie diskretionär diese Methode ist, im USDCHF ein Shortausbruch, ich hab eine Limitordeer im Markt, die wird nicht erreicht es geht gleich runter. Allerdings nach der Strategi #2 ein gültiger Entry weil 1. impulsive wave short und kleine corrective wave in Form eines Inside Bars.
Dazu passt der Keltner Channel (hier bei RBS benutze ich den STARC(10,10,1) der tut dasselbe)
Da muss man sich halt entscheiden, was geht vor?


Edit: um 16:15 wars dann soweit, short mit sl =10 und tp=20 brachte 20 pips
Der EURUSD war heute irgendwie nicht so sauber in seinen Moves wie der USDCHF. Ansonsten ziehe ich den EU vor wegen des kleineren Spreads

hier nochmal ein Beispiel
 der Stoplossw war OK, kein grosses Problem , wie man sieht ist der Markt anschliessend eher in einer Range ohne wirklich gute Chancen.

Der morgends versäumte short einstieg wäre allerdings gut gelaufen. Da sollte der Trader aufmerksamer sein und geduldig auf seine Chance warten.

Hi balue,

danke für die ausführlichen Infos und den Einblick in dein Handeln... 

ein Beispiel wie die Divergenz zum Schliessen eines Trades genutzt wird
Die Handelszeit für EURUSD stimmt nicht, ich hab nur mal nach dem Euro gesehen und da viel mir dieses Beispiel auf

In diesem Fall scheint mir die Divergenz aber dazu zu führe, dass du deinen Ertrag auf ein Minimum reduzierst, da die Divergenz ja frühstens mit dem ersten grünen Bar eine Gültigkeit haben kann.
Da du im M15 tradest, dürfte ein Divergenzstop also häufig dieses Ergebnis haben !?

Das ist leider mein Problem, da habe ich so meine Schwierigkeiten mit der Regel #2:

Zitat

2*muss ich mich entscheiden, welches CRV ich anstrebe - 2:1 oder 3:1? Wie auch immer ich mich entscheide, ich muss mich immer daran erinne

Ich steige eigentlich immer zu früh aus.
z:B. heute früh, 1,3700 ist ja bekanntlich nicht so leicht zu knacken es der move dort längere Zeit ins stocken kam  bin ich mit 9 pips Gewinn raus. Also ein CRV 1:1 : 9 pips SL  9 Pips TP.
Wie sich später zeigte wäre auch ein 18Pips Profit drinn geswesen somit ein CRV  2:1
 
Das muss ich noch lernen

Das sehe ich gar nicht so kritisch. Bei dir entscheidet ja schon eine kleine Kursbewegung über win or lose und du gehst ja auch stark nach dem Momentum im "hier und jetzt". Warum also zu hohes Risiko gehen?
Ja klar, Gewinne laufen lassen ...blup. Manche TF, Ziele, Stile sind halt nicht so konzipiert.
Also ich kann vor dem Trade nicht sagen wo genau ein Rücksetzer passiert, wenn ich im M1 oder M5 bin, da wird auch das Momentum, wenn die Situation es erlaubt, mitgenommen und dann raus!